冠星-KY公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

進入12月，今（108）年剩下倒數一個月不到，將有5家生力軍相繼報到。冠星-KY（4439）5日以每股158元上市，上市首日大漲28.48％收203元，台股再添一檔百元俱樂部，緊接著和潤企業（6592）、嘉基（6715）、美時（1795）及惠特（6706）等四家公司，將密集於12月底前上市，這些個股都有機會成為「準百元俱樂部」之一員。

冠星-KY以紡纖股上市，5日股價收203元，躍居上市紡纖股股后，超越聚陽收153元，僅次於儒鴻的394元。

冠星-KY去年營收57億元，年增31％，主要受惠於Adidas、GAP及Puma等業務成長，產能也提升二成，每股盈餘（EPS）11.45元，今年前三季EPS為13.1元。

和潤企業上市案不管是競拍或公開申購都掀起熱潮，日前在興櫃股價飆上160多元，而承銷價僅53元，吸引投資人高度興趣，在母公司和泰車股價頻創歷史新高下，也熱炒即將於12月9日上市的和潤企業股票。

嘉澤子公司嘉基，預計於12日以每股70.8元上市。嘉基以精密工藝技術、纜線、光路設計能力、光引擎及高速連接器的完整解決方案，提供客製化且高品質產品，實際終端應用產品包括筆記型電腦的Thunderbolt主、被動高速連接線/器，以及伺服器及資料中心等領域之光纖通訊高速傳輸線。

生技股美時則是櫃轉市，預計於16日於集中市場上市，並且也是第一家以多元上市方案上市的公司。

市場推估，美時權利金入帳將於第四季，屆時營收將攀高，對今年獲利預期上看3元，明年則上看7元。

LED測試及分選設備製造商惠特5日完成競拍，接下來將展開公開承銷申購，預計將在12月19日掛牌上市。5日競拍股價最高達102.5元，前三季EPS為4.79元。

運動服飾短纖布料供應商-冠星-KY（4439）於今（5）日以每股15 8元掛牌上市。冠星-KY近年來營收及獲利呈現三級跳，2018年全年度 營收為57.7億元，稅後淨利達2.64億元，EPS達11.45元，2019年前三 季營收已超越2018全年度達58.08億，稅後淨利達3.62億元，EPS達1 3.20元，營運實績十分亮眼，冠星-KY作為adidas、GAP、Decathlon 、李寧及PUMA等國際知名品牌運動休閒服飾之指定布料供應商，未來 伴隨著全球運動及戶外休閒服飾消費市場規模呈現穩定成長態勢，冠 星-KY之營收及獲利可望有更好的表現。

冠星-KY上市承銷案以競價拍賣進行，最高得標價格高達262元，競 拍得標加權平均價格184.06元，約為競拍底價138.60元的1.33倍；此 外，公開申購價為158元，總計吸引超過8萬人參與申購，申購過程中 凍結逾129億元之資金且中籤率僅1.15％，顯示市場反應熱烈。

冠星-KY透過與品牌商直接對接的營銷模式，能即時掌握品牌客戶 需求，作為其成衣服飾指定採用之布料，使冠星-KY對於產品售價及 公司利潤能掌握主控權。冠星-KY深耕產業20餘年，擁有長期與國際 運動及休閒品牌合作接單經驗，其與adidas合作長達21年，也與Pum a、李寧合作約15年，並與Decathlon及GAP合作超過5年，其生產工藝 及品質深獲各主要品牌大廠的信賴。此外，冠星-KY除深耕中國內需 及外銷市場外，亦配合運動品牌商全球採購佈局的策略，2011年在柬 埔寨獨資成立柬埔寨子公司建立織造、染整一體之生產工廠，以就近 供貨給柬埔寨及越南兩國的成衣廠，更成為adidas在柬埔寨最具規模 的成衣布料供應商，並進一步持續擴充自有工廠產能以配合終端品牌 商客戶的需求，並於2019年設立越南新廠，預計於2020年投產，加深 其在東南亞之佈局。

除了在原有的品牌客戶維持占有率之外，為求公司長期經營的穩定 與成長，冠星-KY也透過持續拜訪接觸各知名國際運動服飾品牌，積 極開發新的終端品牌客戶訂單，並已於2019年8月成功切入全球最大 運動品牌商Nike之供應鏈，完整國際品牌策略，最快將於2020年上半 年開始出貨。根據statista預估2024年全球運動服裝產值將達到2,1 98億美元，未來5年年複合成長率為4.01％，顯示運動休閒服裝市場 仍有明顯的成長空間。展望未來，隨著全球景氣穩定成長，國民所得 增加，推動全球各地運動與戶外休閒等活動盛行，消費市場對於兼具 時尚、機能的衣著之需求仍持續成長，冠星-KY憑藉著其高品質的產 品並與終端品牌商客戶緊密合作，未來整體營運將持續推升。

運動戶外PK快時尚，運動及戶外羽絨衣代工大廠廣越今年前三季獲利創新高，全年可望賺進一個股本，昨（21）日盤中股價一度超越聚陽，最後雙方打成平手，暫時並列國內「紡織股后」、僅次於族群股王儒鴻，短期內股后之戰仍將持續。

「紡織股后」寶座激戰，除了廣越與聚陽，預計12月5日掛牌的紡織新兵冠星-KY（4439），昨（21）日宣布IPO競價拍賣完成，得標均價達184.06元，高於廣越與聚陽昨天的收盤股價，還沒上市就虎視眈眈、成為「紡織股后候選人」。冠星-KY是運動品牌愛迪達的混紡短纖布主力供應商，主要生產基地在大陸上海和廣州，另外也南向柬埔寨、越南設廠，公司今年上半年每股獲利高達8.34元。

而廣越則是全球最大的中高價運動及戶外休閒品牌羽絨外套代工廠，主要客戶囊括愛迪達、耐吉、UA 、Patagonia、The North Face等一線國際大廠。由於近年各大品牌競推羽絨衣，推動廣越營運動能強勁。

廣越今年前三季稅後純益9.91億元，年增率高達32.5%，換算每股稅後純益已達9.59元，全年可望輕鬆賺進一個股本，挑戰歷史新高，為股價提供有力支撐。

面對昨天台股回檔，廣越股價相對抗跌，盤中一度超越聚陽，躍居紡織新股后，終場廣越小跌1元、收在144.5元；聚陽則是尾盤跌幅收斂，終場下跌2元、收在144.5元，雙方暫時打成平手，不過法人表示，從線型趨勢來看，廣越略占上風。

法人分析，廣越股價追上聚陽，一方面反應出服飾市場的趨勢消長。廣越主要客戶為一線的運動及戶外品牌大廠，正處於成長勢頭。

證交所本周二（12日）與資誠聯合會計師事務所及元大證券合作赴印尼雅加達、萬隆等地招商，並辦理「前進台灣資本市場說明會」，服務印尼台商，約有50餘位台商企業代表到場交流，對前進台灣資本市場展現高度興趣。

印尼與台灣去（2018）年雙邊貿易總額高達89億美金，截至2018年底止，我國在印尼累積投資金額更達179億美元，顯見印尼與我國往來密切。印尼擁有豐富的天然資源，2.7億的人口數更居東協之冠，內需市場充滿成長性，自中美貿易增添不確定性以來，其地位更顯重要。因此，這次證交所特地前往此一東協（ASEAN）重鎮，辦理招商活動，服務當地台商，並擴大我國資本市場規模。

證交所副總陳麗卿表示，許多台商老闆都是從中小型規模的家庭企業做起，或許不曾思考過上市這條路，但其實上市只是過程，追求企業永續發展才是目的。選擇好的資本市場，就如同好的靠山，讓企業能完備制度、取得人才、提升形象、充實資本，更能讓後代接班順利。

據2019年10月統計，KY股本益比16.83倍，累積周轉率達138.72%，表現亮眼；截至目前已有八家新南向公司在證交所掛牌，年底前更會加入柬埔寨公司冠星-KY，證交所會持續開發新南向案源。

運動服飾短纖布料供應商-冠星KY（4439）訂於12月5日掛牌上市， 將採取競價拍賣。此次新股現金增資上市將採溢價方式辦理，公開承 銷股數採80％競價拍賣、競拍底價為138.60元，另20％採申購配售、 公開申購承銷價以最低承銷價格1.14倍為上限，因此承銷價暫定為1 58.00元。冠星-KY 2017∼2018年度及2019年上半年度之合併營業收 入分別為新台幣44.1億元、57.7億元及37.2億元，2018年度及2019年 上半年度每股盈餘分別為新台幣11.45元及8.34元。

競價拍賣從11月15日起11月19日止，底價係依國際慣用之本益比法 評估，並綜合考量公司所處產業、經營績效、未來產業前景、發行市 場環境及同業之市場狀況等因素後，將競拍底價敲定為每股138.60元 ，並依投標價格高者優先得標，每一得標人應依其得標價格認購。

此外，冠星-KY將於11月25日開始公開申購，如得標總數量達該次 競價拍賣數量，公開申購價以各得標單單價及其數量加權平均所得之 價格為之，並以最低承銷價格1.14倍為上限，故暫定為每股158.00元 。

冠星-KY為adidas、GAP、Decathlon、李寧及PUMA等國際知名品牌 運動休閒服飾之指定布料供應商，冠星-KY透過與終端品牌商直接對 接的營銷模式，對於產品售價及公司利潤能掌握主控權。

運動服飾短纖布料供應商-冠星集團控股（冠星-KY，股票代號4439），於日前舉行上市前業績發表會。冠星-KY本次辦理現金增資3,500張，預計掛牌股本將提升至3.15億元，最快將於108年12月掛牌上市。

冠星-KY為adidas、GAP、Decathlon、李寧及PUMA等國際知名品牌運動休閒服飾之指定用料供應商。冠星-KY成為adidas之指定布料供應商已逾20年，亦與其他品牌商建立長期穩固的合作關係。

冠星-KY透過與品牌商直接對接的營銷模式，能即時掌握品牌客戶需求，作為其成衣服飾指定採用之布料，使冠星-KY對於產品售價及公司利潤能掌握主控權。冠星-KY除致力於新產品與織造及染整技術的開發的研發外，對於產品品質亦相當堅持。此外，冠星-KY除深耕中國內需及外銷市場外，亦配合運動品牌商全球採購佈局的策略，於2011年在柬埔寨獨資成立柬埔寨子公司建立織造、染整一體之生產工廠，以就近供貨給柬埔寨及越南兩國的成衣廠，更成為adidas在柬埔寨最具規模的成衣布料供應商，並進一步持續擴充自有工廠產能以配合終端品牌商客戶的需求，並於108年設立越南新廠，預計於109年投產，加深其在東南亞之佈局。

冠星-KY營運規模日益成長，107年度合併營收達新台幣57.7億元，每股盈餘為新台幣11.45元，隨著全球運動及戶外休閒服飾消費市場規模呈現穩定成長態勢，冠星-KY之營收及獲利可望有更好的表現。

為求公司長期經營的穩定與成長，冠星-KY也透過持續拜訪接觸各知名國際運動服飾大廠，積極開發新的終端品牌客戶訂單，已於108年8月成功切入全球最大運動品牌商Nike之供應鏈，最快將於109年上半年開始出貨。

證交所29日召開董事會，通過美時（1795）上櫃轉上市案、和潤企業（6592）及惠特（6709）等三家上市案，證交所表示，將呈報主管機關，預計2019年底前均可上市掛牌。

據統計，2019年以來上市掛牌家數為13家，證交所預估，年底前還有六家會上市掛牌，包括旭暉、嘉基及冠星-KY等三家，以及上述三家，累計2019年全年上市家數為19家，將是近13年來上市家數最少的一年。

不過，證交所指出，上市原則採取的是「重質不重量」政策態度，近年來上市公司整體財務業務品質優，而造成2019年上市家數減少，多少也與中美貿易戰有關，原本有意申請上市的公司因2019年獲利受到影響，決定待2020年獲利恢復成長再申請上市。

證交所預估，目前仍有永固-KY、光隆精密-KY及鼎基等三家公司已申請上市待審中，預計年底還有六家公司將申請上市，合計有九家有望成2020年「準上市股」。

證交所將於21日召開二場有價證券上市審議委員會，分別審議嘉基（6715）、冠星-KY（4439）股票上市案。。

嘉基科技董事長為朱德祥，目前實收資本額5.1億元，主要產品為高速電／光傳輸線及連接器相關產品；107年稅前純益2.84億元，108年上半年9,522萬元，每股稅後盈餘（EPS）各為5.01元、1.34元。

冠星-KY董事長為林錦茂，公司資本額2.8億，申請上市時淨值為15.5億元，主要業務為運動休閒服飾使用之棉混紡針織布料開發、設計、製造及銷售等業務。

冠星-KY自2016∼2018年稅前純益各為2.47億元、3.43億元、3.44億元，2019年上半年2.99億元；每股EPS各為8.25元、11.27元、11.45元以及8.34元。

證交所指出，和潤（6592）、冠星－KY（4439）兩家公司於16日申請上市及第一上市，分別為國內第8家及海外第2家送件掛牌，累計今年來申請上市公司達到10家，另證交所董事會決議通過晶碩上市案。